淺論交易

最好的交易員總是從虧損的交易脫困，然後靜待下一次的機會，機會永遠會再回來；低劣的交易員則為虧損找理由，認定市場不了解他們的睿智與先知，進而為交易加碼，終究大賠出場。在交易中，虧損是告訴交易員哪裡出了問題最自然的方法，然而絕大多數投資人並無法體會。

分析預測是做交易的前置作業，兩者雖有前後的因果關係，然而卻沒有絕對的相關性，看對方向有可能做錯，還是賠錢；看錯方向如果做對，就不會大賠，甚至還有可能小賺快跑，交易要的是結果正確，而不是看法正確

	分析	交易
本質	面子問題	裡子問題
意義	根據各種不同因素,歸納出一個方向,…當市場走勢與分析方向不同時,還可以找盡各種不同的理由,解釋方向為何與市場不同	根據分析出的方向,制點進出場訊號,並實際執行買賣,…當市場走勢與交易方向不同時,無論如何辯解,都無法彌補實際已發生的虧損
結果	看錯方向不會痛,還可以找理由繼續拗.	做錯方向,由不得你辯解,帳戶數字會告訴你答案，繼續拗的結果就是跟自己過不去
眾生日常	重分析: 分析很認真,找各項數據支持自己的看法,基本面、技術面、籌碼面侃侃而談. 更進階的分析還能夠把不利因素刻意提出來,並加以反證	輕交易 一旦進場,漲也怕跌也怕,先前的分析全都抛諸腦後

我們常說某人講的一嘴的好股票：這檔股票在balabala的時候，我就在注意他的基本面，然後balabala的芒果新機要上市，前置期多久多久，所以ＸＸ時候就該開始拉貨，業績肯定balabala…你看那時候股價才多少？現在都漲成這樣了．．．．結果呢？講的不一定買，買了也可能早就賣了，甚至可能賠錢賣，然後再找個理由來解釋自己用行動推翻看法的行為「啊，就是因為英國脫歐啦．．．脫個屁歐啦，害我提早下車，被洗掉」

誠實面對自己的交易結果，很難嗎？

在執行交易之前清楚明白自己的：

1.       交易動機：投機還是投資? 短線還是波段?

2.       進場訊號：是追價還是低接？出量還是量縮？

3.       出場原因：看錯方向？時機不對？

4.       損益狀況：進場就賠錢，是不是在評估的範圍內？停損的原則是什麼？後續的處理動作？進場後獲利，有沒有加碼或停利機制？

業餘交易者經常在尋找別人成功的交易經驗，希望能夠複製別人的成功經驗；然而成功模式可以複製嗎？我相信是可以的，不然怎麼會有海龜交易訓練，是吧？然後常常幻想在押滿倉的時候，出現與自己部位同方向的巨幅變動，夢想一夕致富，是吧？重點是，複製成功的人少之又少，押滿倉之後，同向變動的機率也是微乎其微，就算事後確實是往預測的方向走，然而短線的震盪，交易者能承受押滿倉帳面上的波動嗎？誠實面對自己吧！

我覺得，自己失敗的交易經驗，才是本身交易之路的導師，別人的成功經驗不一定有辦法複製，但是自己失敗的交易經驗，一定有辦法可以避免，如果能夠儘量避免自己曾經有過的失敗情況，減少失敗次數，不就離『不賠』不遠了？『不賠』不代表會賺錢，但至少有機會賺錢．所以誠實面對自己的失敗經驗，找出失敗的原因，避免下次重蹈覆轍，至少這次的賠錢要賠的有價值．

交易的終極目標是追求長期穩定的獲利，不論交易週期短或長，交易頻率高或低，長期下來每一筆交易統計出來的獲利期望值（＝勝率X平均盈餘－(1-勝率)X平均虧損）必需是正的．因此職業交易者追求的是常態，非短期大幅獲利的刺激感，所以必需發展出自己一套的交易準則，而該準則是建立在找出市場通則，排除離群值，不因突發式的大幅波動而任意改變準則．

通常我們會花很多時間去找一個交易聖杯，但往往找到墓碑，經常在遇到策略失靈的時候，我們就會不斷去修正操作模型，尤其是程式交易員，為了某一段非常態的走勢，想要更精準的抓到起漲（跌）點，而做修正．

建立交易模型要找出來的是市場的通則,而不是特例，修正模型也是必要的，但不能納入非常態數據，也就是依市場正常的交易行為,找出你的進出場點，而不是看到有黑天鵝事件發生時，被短線巨幅行情的利潤所迷惑,而去修正操作模型

試問: 黑天鵝事件一年會發生幾次?甚至是幾年才會發生一次?

任何一種可獲利的操作模式~~~不一樣的人用,會有不一樣的結果

任何一種可獲利的操作模式~~~獲利都是有限的,唯獨虧損是無限的

交易最終極的目標是要追求長期而穩定的獲利,是細水長流,

而不是短線大幅獲利,值得你拿出來說嘴,但是最後獲利還是吐出去